V súčasnej dobe sa nachádzame v pásme medvedieho trendu, ktorý je obvykle definovaný ako obdobie, keď trh stratí 20 % alebo aj viac svojej pôvodnej hodnoty počas vymedzeného časového horizontu. K 27. júnu index S&P 500 od začiatku roka klesol o 18 %, ale na sklonku mesiaca sa prepadol o viac ako 20 %, a túto hranicu môže opäť prekročiť.
Investori, ktorí ešte len začínajú s investovaním, sa pri pohľade na výkonnosť indexu S&P 500 môžu zamyslieť nad tým, či do neho investovať prostredníctvom podielového fondu alebo ETF. Bola by pre začínajúceho investora lepšou voľbou populárna akcia Amazonu (AMZN -2,49 %)? Poďme sa bližšie pozrieť na to, či to skutočne tak je.
Začínajte pozvoľna a jednoducho
Najlepšia rada, ktorú vám niekto môže dať, keď začínate s investovaním je: „Začni pozvoľna a daj tomu čas.“ Investovanie je celoživotným procesom učenia, preto čím dlhšie sa mu venujete, tým viac znalostí si osvojíte, a zároveň pochopíte, ako rôzne akcie a sektory reagujú na jednotlivé trhové cykly.
Ak si to chcete zjednodušiť, hľadajte osvedčené a kvalitné akcie, ktoré sa už roky pohybujú na trhoch a sú lídrom vo svojom odbore. Jedna z takýchto spoločností je Amazon, gigant v oblasti e-commerce, ktorý je piatou najväčšou spoločnosťou na svete z hľadiska trhovej kapitalizácie, ktorá vyjadruje celkovú hodnotu jeho akcií.
Teraz je mimoriadne vhodný čas na posúdenie toho, či investovať do akcií Amazonu, pretože na začiatku júna dokončil štiepenie akcií v pomere 20:1. Stalo sa tak preto, že cena akcií sa v priebehu niekoľkých dekád rýchleho rastu vyšplhala tak vysoko (aktuálne cez 2 000 dolárov za akciu), že zrejme odradila množstvo investorov, vrátane tých, ktorí do spoločnosti investovali prvýkrát.
Po štiepení akcií si teraz noví investori môžu kúpiť jednu akciu Amazonu za približne 114 dolárov za akciu. Od 8. júna, kedy došlo k štiepeniu akcií, sa cena akcií ešte viac prepadla a odvtedy klesla o 31 %. Jej valuácia však zostáva extrémne vysoká, tj pomer forwardovej ceny k zisku je 65, čo je viac ako 52 na začiatku roka a 57 vlani v tomto čase.
Amazon nepochybne pociťuje dopady inflácie a spomaľovania ekonomiky, ale napriek tomu je stále najväčším online predajcom na svete a jeho divízia Amazon Web Services, ktorá poskytuje cloudové služby pre firmy, je tiež lídrom v rámci tohto odvetvia.
Je index S&P 500 vhodnejšou investíciou?
Amazon je však súčasťou indexu S&P 500, čo je index 500 najväčších amerických spoločností podľa trhovej kapitalizácie. Do tohto indexu môžete investovať prostredníctvom rôznych ETF, pretože všetci hlavní poskytovatelia ETF fondov majú vo svojej správe aspoň jeden fond, ktorý kopíruje výkonnosť tohto indexu.
Za posledných 10 rokov dosiahol index S&P 500 ročného výnosu približne 11,5 % (k 27. júnu) a za posledných 30 rokov zaznamenal ročný výnos približne 8 %. S&P 500 je skvelou prvotnou investíciou, pretože zaisťuje prístup k 500 najväčším spoločnostiam na svete v danom časovom období, ktoré odrážajú ekonomický vývoj, ku ktorým dochádza na trhoch v priebehu rokov.
Navyše poskytuje širokú diverzifikáciu, takže aj keď niektoré z nich môžu v danom okamihu klesať, iné pravdepodobne vyrovnajú straty ziskom. ETF sledujúci index S&P 500 je nevyhnutnou súčasťou každého investičného portfólia. Dokonca aj Warren Buffett má vo svojom portfóliu dva ETF fondy, ktoré sledujú index S&P 500.
Spoločnosť Amazon dosiahla za posledných 10 rokov (k 27. júnu) priemerný ročný výnos 26 % a zostáva tak výbornou dlhodobou investíciou. Ak však pominieme najbližší časový horizont, Amazon by sa mal z tohto poklesu čoskoro spamätať a nedávne štiepenie jeho akcií by malo v dlhodobom výhľade prispieť k prílivu ďalších nových investorov.
Dave Kovaleski
The Motley Fool
