SVB Financial Group, banková skupina zameraná na rizikový kapitál a investície do startupov, je materskou spoločnosťou Silicon Valley Bank (SVB). SVB nedávno oznámila, že kupuje spoločnosť MoffettNathanson za nezverejnenú cenu.
MoffettNathanson je analytická spoločnosť pôsobiaca v oblasti médií, komunikácie a technológií. Hoci analýza vlastného imania nie je nutne veľkým zdrojom príjmov, podiel SVB by mal podporiť jej rastúcu divíziu investičného bankovníctva.
Ako výskum a analýza akcií podporuje investičné bankovníctvo?
SVB v roku 2019 kúpila investičnú banku Leerink, ktorá sa zameriava na sektory ako zdravotníctvo a vedy o živej prírode, aby posilnila svoju schopnosť v oblasti startupov.
Vzhľadom na to, že SVB už poskytovala služby ako bankový servis pre začínajúce podniky, rizikový kapitál a súkromné investičné fondy, budovanie investičného bankovníctva dávalo zmysel.
Expanzia a rozšírenie služieb pomohlo SVB pomáhať ich klientom aj v ďalších finančných sektoroch, ako sú fúzie a akvizície, primárne verejné ponuky (IPO) alebo zapožičanie kapitálu.
SVB uvádza, že poskytuje služby 60 % amerických spoločností podporovaných rizikovým kapitálom, ktoré vstúpili na burzu počas prvých deviatich mesiacov tohto roka. Počas prvých troch kvartálov tohto roka dosiahli príjmy z akvizície banky Leerink celkovo 393 miliónov dolárov.
SVB zároveň predpokladá, že by sa jej celoročné tržby mohli pohybovať okolo 525 až 550 miliónov dolárov. V roku 2022 vedenie odhaduje, že by príjmy z Leerinku mohli vzrásť na 625 až 675 miliónov dolárov.
SVB tento rok zamestnala 81 investičných bankárov, čím sa veľkosť divízie viac ako zdvojnásobila. V budúcom roku plánuje pridať ďalších 35 až 50 bankárov, najmä na akciových trhoch so zameraním na technológie a fintech.
Do akého kontextu teda spoločnosť MoffettNathanson zapadá?
Firmy zaoberajúce sa výskumom a analýzou finančných trhov poskytujú odporúčania na nákup a predaj, čo je účinný nástroj, ktorý môžu investičné banky využiť na získanie väčšieho počtu obchodov.
Výskumné a analytické spoločnosti ako MoffettNathanson takto prichádzajú s investičnými nápadmi. Obchodný tím potom môže svojim klientom sprostredkovať informácie o investíciách a pomocou platformy SVB môže vytvárať obchody, ktoré im prinášajú provízie.
Výskum ako užitočný doplnok
Aj keď nebola zverejnená kúpna cena, pre SVB môže byť kúpa spoločnosti MoffettNathanson dobrým krokom, pretože môže generovať väčšie objemy obchodov ako predtým.
MoffetNathanson je považovaná za silnú výskumnú firmu, ktorá môže pomôcť SVB s expanziou do technologického sektora. Zároveň môže ťažiť a využívať dáta a postrehy, ktoré SVB zhromažďuje na dennej báze, pretože denne spolupracuje so startupmi či rizikovým kapitálom. To sa javí ako príjemný doplnok do divízie investičného bankovníctva SVB, ktoré každým rokom silnie.
Bram Berkowitz
The Motley Fool
